오늘날에 투자를 진행하는데 있어서 포트폴리오를 짜는 것은 무엇보다 중요합니다.
따라서 많은 투자자들이 최고의 포트폴리오는 어떤 것인지에 대한 무한한 고민에 빠져 헤어나오지 못하고 있습니다.
최고의 포트폴리오는 투자자들의 포지션, 나이, 현재 상황에 따라 달라지겠으나,
최소한의 MDD, 최고의 수익률을 얻는 포트폴리오가 무엇인지 지속적으로 생각하는 것입니다.
저 또한 가장 유명한 포트폴리오중 하나인 SCHD:QQQ = 8:2보다 뛰어난 포트폴리오는 없는지 확인해 보고자
백테스팅을 해보았으며, 놀랍게도 TQQQ:CASH = 80:20 비율이 SCHD:QQQ = 80:20보다 높은 수익률에 낮은 MDD를 가지는 것을 확인하였습니다. 맨 마지막 페이지에서는 모든 포트폴리오 (SCHD, QQQ, QLD, TQQQ, TLT, CASH, SOXL)의 비율별 수익률과 MDD를 그래프로 정리하였으니 참고하시기 바랍니다.
활용 데이터: Backtest Portfolio Asset Allocation, https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio
1. SCHD: QQQ 비율 별 Backtest
- SCHD:QQQ는 가장 많이 투자하는 종목들로, 80:20, 50:50 비율로 가장 많이 투자를 합니다.
80:20의 경우 수익률은 높아짐에 따라 오히려 MDD는 낮아져, 가장 최소의 MDD를 보여주기 때문에 보수적인 투자자들이 많이 선호합니다.
50:50의 경우에는 조금 더 높은 수익률을 추구하는 공격형 투자자들이 선호합니다.
| SCHD | QQQ | 연수익률 | MDD |
| 100 | 0 | 10.8 | 21.5 |
| 90 | 10 | 11.8 | 20.4 |
| 80 | 20 | 12.7 | 19.3 |
| 70 | 30 | 13.6 | 20.7 |
| 60 | 40 | 14.4 | 22.4 |
| 50 | 50 | 15.2 | 24.1 |
| 40 | 60 | 15.9 | 25.8 |
| 30 | 70 | 16.6 | 27.5 |
| 20 | 80 | 17.3 | 29.1 |
| 10 | 90 | 17.9 | 30.8 |
| 0 | 100 | 18.5 | 32.6 |
2. SCHD: QLD 비율 별 Backtest
- QLD는 QQQ의 2배추종 ETF로써 높은 변동성을 가지지만 이와 더불어 높은 연수익으로 인하여 많은 투자자들이 보유하고 있습니다. Backtest결과로는 SCHD:QLD 80:20의 경우가 SCHD:QQQ 50:50보다 살짝 높은 수익률과 MDD를 가지고 있으며, 70:30으로 갈경우 더 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.
하지만, 이보다 더 높은 QLD비율을 가지고 가는 것은 뒤에 더 좋은 포트폴리오들이 있기때문에 추천하지 않습니다.
| SCHD | QLD | 연수익률 | MDD |
| 100 | 0 | 10.8 | 21.5 |
| 90 | 10 | 13.6 | 22 |
| 80 | 20 | 16.3 | 24.3 |
| 70 | 30 | 18.7 | 28.6 |
| 60 | 40 | 20.9 | 32.9 |
| 50 | 50 | 23 | 37.3 |
| 40 | 60 | 24.8 | 41.6 |
| 30 | 70 | 26.5 | 45.9 |
| 20 | 80 | 27.9 | 50.2 |
| 10 | 90 | 29 | 54.8 |
| 0 | 100 | 29.8 | 60.5 |
3. SCHD: TQQQ 비율 별 Backtest
- 많은 투자자 분들이 이와같이 수익률을 높이기 위하여 SCHD와 TQQQ비율을 높이는 방안에 대해서도 고민해 봤을 것으로 생각됩니다.
특히나, 위에서 SCHD:QLD 70:30의 비율을 생각하신 분들은 SCHD:TQQQ 80:20이 오히려 더 높은 수익률과 낮은 MDD를 가지고 있기 때문에 이 포트폴리오를 더 추천드립니다.
| SCHD | TQQQ | 연수익률 | MDD |
| 100 | 0 | 10.8 | 21.5 |
| 90 | 10 | 15.6 | 23.9 |
| 80 | 20 | 20 | 27.9 |
| 70 | 30 | 23.9 | 34 |
| 60 | 40 | 27.4 | 40.1 |
| 50 | 50 | 30.4 | 46.2 |
| 40 | 60 | 33 | 52.3 |
| 30 | 70 | 35 | 58.4 |
| 20 | 80 | 36.4 | 64.6 |
| 10 | 90 | 36.9 | 71.5 |
| 0 | 100 | 36.2 | 79.1 |
4. 현금:SCHD: TQQQ 비율 별 Backtest
- 언제나 위기가 왔을 경우를 고려해 현금 10를 항상 보유하고 있는 경우를 가정하여 다음과 같이 포트폴리오를 구성해봤습니다.
이경우 SCHD:TQQQ의 비율보다 일부의 수익을 포기하는대신 변동성을 낮췄다고 생각하시면 되겠습니다.
| 현금 | SCHD | TQQQ | 연수익률 | MDD |
| 10 | 90 | 0 | 10 | 19.3 |
| 10 | 80 | 10 | 14.8 | 21.7 |
| 10 | 70 | 20 | 19.2 | 26.3 |
| 10 | 60 | 30 | 23.1 | 32.4 |
| 10 | 50 | 40 | 26.6 | 38.5 |
| 10 | 40 | 50 | 29.7 | 44.6 |
| 10 | 30 | 60 | 32.3 | 50.7 |
| 10 | 20 | 70 | 34.4 | 56.8 |
| 10 | 10 | 80 | 35.8 | 63.4 |
| 10 | 0 | 90 | 36.4 | 71 |
5. TLT:SCHD: TQQQ 비율 별 Backtest
- 더 좋은 포트폴리오가 많기 때문에 추천하지 않습니다.
| TLT | SCHD | TQQQ | 연수익률 | MDD |
| 10 | 90 | 0 | 9.7 | 17.2 |
| 10 | 80 | 10 | 14.5 | 23.2 |
| 10 | 70 | 20 | 18.8 | 29.2 |
| 10 | 60 | 30 | 22.6 | 35.4 |
| 10 | 50 | 40 | 26.1 | 41.5 |
| 10 | 40 | 50 | 29 | 47.6 |
| 10 | 30 | 60 | 31.5 | 53.8 |
| 10 | 20 | 70 | 33.4 | 59.9 |
| 10 | 10 | 80 | 34.6 | 66.7 |
| 10 | 0 | 90 | 34.8 | 74.3 |
* 6. 현금:TQQQ 비율 별 Backtest
- 현금과 TQQQ포트폴리오에서 놀라운 결과가 나왔습니다. 가장 위험할것으로 생각되는 TQQQ와 가장 안전한것으로 생각되는 현금의 비율을 섞었더니, SCHD:QQQ 포트폴리오보다 연수익이 높으면서 MDD는 낮은 포트폴리오가 완성되었습니다.
(SCHD:QQQ 80:20) 수익률: 12.7 / MDD:19.3
(SCHD:QQQ 50:50) 수익률: 15.2 / MDD:24.1
| 현금 | TQQQ | 연수익률 | MDD |
| 90 | 10 | 7.6 | 7 |
| 80 | 20 | 13.2 | 14.7 |
| 70 | 30 | 18.2 | 22.5 |
| 60 | 40 | 22.7 | 30.6 |
| 50 | 50 | 26.7 | 38.7 |
| 40 | 60 | 30.2 | 46.8 |
| 30 | 70 | 33.1 | 54.8 |
| 20 | 80 | 35.3 | 62.9 |
| 10 | 90 | 36.4 | 71 |
7. 현금:SOXL 비율 별 Backtest
- 현금과 TQQQ조합의 경우 높은 안정성과 높은 수익률을 내는 것을 보고 SOXL과 현금의 비율을 계산해 보지 않을 수 없었습니다. SOXL의 경우 TQQQ보다도 더 높은 변동성을 가지기 때문에 위험성이 높아도 높은 수익률을 원하는 투자자들에게는 SOXL:현금 30:70도 좋은 선택이 될 수 있습니다.
| 현금 | SOXL | 연수익률 | MDD |
| 90 | 10 | 9.8 | 10.4 |
| 80 | 20 | 17.1 | 19 |
| 70 | 30 | 23.7 | 25.6 |
| 60 | 40 | 29.4 | 34.3 |
| 50 | 50 | 34.4 | 43.1 |
| 40 | 60 | 38.5 | 51.8 |
| 30 | 70 | 41.7 | 60.6 |
| 20 | 80 | 43.6 | 69.4 |
| 10 | 90 | 43.8 | 78.1 |
8. 현금:SCHD:SOXL 비율 별 Backtest
- 절세계좌의 활용, 마음의 편안을 위한 현금, 공격적인 투자를 위한 SOXL을 모두 소유하고자 하는 분들에게는 하나의 대안이 될 수 있습니다.
| 현금 | SCHD | SOXL | 연수익률 | MDD |
| 10 | 80 | 10 | 16.7 | 23.7 |
| 10 | 70 | 20 | 22.8 | 28.3 |
| 10 | 60 | 30 | 28.2 | 35.4 |
| 10 | 50 | 40 | 32.9 | 42.5 |
| 10 | 40 | 50 | 36.9 | 49.7 |
| 10 | 30 | 60 | 40.2 | 56.8 |
| 10 | 20 | 70 | 42.6 | 63.9 |
| 10 | 10 | 80 | 43.9 | 71 |
| 10 | 0 | 90 | 43.8 | 78.1 |
9. SCHD:SOXL 비율 별 Backtest
- 8번 Backtest에서 현금보유에 대해서 좋게 생각하시지 않는 분들에게는 9번 포트폴리오를 고려해 볼 수도 있을 것 같습니다.
| SCHD | SOXL | 연수익률 | MDD |
| 100 | 0 | 10.8 | 21.5 |
| 90 | 10 | 17.5 | 25.9 |
| 80 | 20 | 23.5 | 30.3 |
| 70 | 30 | 28.9 | 37 |
| 60 | 40 | 33.5 | 44.2 |
| 50 | 50 | 37.5 | 51.3 |
| 40 | 60 | 40.7 | 58.4 |
| 30 | 70 | 43 | 65.5 |
| 20 | 80 | 44.3 | 72.7 |
| 10 | 90 | 44.1 | 79.8 |
위의 결과들을 바탕으로 결과를 내보면
| 연수익률 | MDD | QQQ | QLD | TQQQ | SOXL | SCHD | TLT | 현금 | |||
| MDD 30이하 최고 수익률 | 23.7 | 25.6 | 30 | 70 | |||||||
| MDD 25이하 최고 수익률 | 18.2 | 22.5 | 30 | 70 | |||||||
| MDD 20이하 최고 수익률 | 17.1 | 19 | 20 | 80 | |||||||
| MDD 15이하 최고 수익률 | 13.2 | 14.7 | 20 | 80 | |||||||
스스로 버틸 수 있는 MDD별 최고의 수익을 낼 수 있는 포트폴리오를 확인해 보았습니다.
MDD 25 ~ 30에서는 SOXL:현금 30:70
MDD 20 ~ 25에서는 TQQQ:현금 30:70
MDD15 ~ 20에서는 SOXL:현금 20:80
MDD10 ~ 15D에서는 TQQQ:현금 20:80
이 최고의 수익률을 보였습니다.
다만 모든 포트폴리오는 수익률과 MDD만을 따지는 것이아니라, 현재 자신의 상황과 포지션을 고려하여 다방면으로 투자를 진행하는 것이 장기적으로 높은 수익을 내는 방법이라는 것을 꼭 명심하시기 바라겠습니다.
* 본 Backtest는 매년 초 리벨런싱 진행하였으며, 거치식을 바탕으로 계산되었습니다.
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